Розрахунок прибутків та збитків
До теперішнього часу ми вже вивчили основні терміни та поняття, що застосовуються на Форекс, а також принцип маржинальної торгівлі. Настав час навчитися підраховувати прибутки та збитки за скоєними угодами.
Ми знаємо, що Інтернет-трейдер виходить на міжнародний валютний ринок через дилінгову компанію, яка відкриває йому рахунок у доларах США. Для роботи на Форекс трейдер повинен перевести початкову суму грошей із цього приводу. Усі прибутки і збитки від скоєних угод, незалежно від валюти угоди, перераховуються на долари США. У цьому розділі буде детально розглянуто принцип розрахунку прибутків та збитків.
У випадку формулу для розрахунку фінансового результату від скоєної угоди можна записати так:
- фінансовий результат = (ціна продажу – ціна покупки) * кількість лотів * розмір лоту – комісійні * кількість лотів ± банківський інтерес
Як бачимо, фінансовий результат складається з трьох частин: торгового результату , сплачених комісійних і банківського інтересу .
Ми вже знаємо, що існує два типи котирувань на Форекс (не рахуючи крос курсів) – прямі та зворотні. У першому випадку базова валюта котирування є іноземною валютою по відношенню до долара та виражається (котується) у доларах. У другий випадок долар сам є базової валютою котирування і виявляється у одиницях іноземної валюти. Торговий результат у наведеній вище формулі розраховується в валюті, що котирується.
Комісійні ж і банківський інтерес, як правило, виражаються у доларах, тому формула справедлива лише для прямих котирувань. Слід зазначити, що в даному формулюванні ціна продажу та ціна покупки- Це не складові котирування, а реальна ціна за яку ми продали і купили валюту, незалежно від того, яка операція була раніше (купівля або продаж). Якщо фінансовий результат позитивний, ми отримуємо прибуток. Якщо ж негативний, то ми зазнаємо збитків.
Для зворотного котирування різниця між ціною купівлі та продажу виражається в іноземній валюті, тоді як загальний фінансовий результат виражається у доларах. Тому для розрахунку фінансового результату за зворотними котируваннями використовується наступна формула:
- фінансовий результат = (1/ціна купівлі – 1/ціна продажу) * кількість лотів * розмір лоту – комісійні * кількість лотів ± банківський інтерес
Розмір лоту залежить від конкретного котирування (від валютних пар) і від переваг конкретного Інтернет-брокера. Наведені вище формули використовуються, якщо розмір лота виражається в іноземній валюті (не в доларах США). Наприклад, розмір лота за прямим котируванням GBP/USD може бути 70 000 англійських фунтів стерлінгів. Або розмір лоту за зворотним котируванням USD/JPY може бути 12 500 000 японських Єн. Якщо ваш Інтернет брокер вказує розмір лота в доларах, то для того, щоб використовувати наведені вище формули, вам потрібно буде перевести долари у відповідну валюту. Розмір лота в іноземній валюті, у такому разі, не буде фіксованим, а залежатиме від поточного курсу, який діє на момент відкриття позиції. У доларах США розмір стандартного лота практично завжди дорівнює 100 тисяч.
Розрахунок фінансового результату за крос курсами відбувається дещо інакше. Як ми обговорювали у відповідному розділі, крос-курси – це курси валют по відношенню один до одного, виключаючи долар США. Будь-який крос курс може бути представлений двома доларовими котируваннями. Наприклад, крос курс EUR/JPY може бути розрахований через котирування EUR/USD та котирування USD/JPY. Розрахунок прибутків і збитків у разі відбувається так. Спочатку підраховується фінансовий результат щодо котирування EUR/USD, а потім підраховує фінансовий результат щодо котирування USD/JPY. Ці фінансові результати складаються отримання загального фінансового результату.
Як ми знаємо, курси валют на Форекс змінюються у пунктах. У різних котируваннях розмір пункту різний. При відкритті позиції важливо знати, який торговий результат дає нам зміну курсу на один пункт у доларовому еквіваленті. Це дозволить оцінити свої поточні прибутки чи збитки та вчасно закрити позицію. Використовуючи наведені вище формули, це значення легко розраховується і залежить від типу котирування (пряма або зворотна), розміру одного лота, валюти в якому виражається лот і розміру одного пункту.
Розглянемо пряме котирування GBP/USD із розміром одного лота 70 000 англійських фунтів стерлінгів та розміром пункту 0.0001. Оскільки котирування пряме, ми використовуємо першу формулу для розрахунку торгового результату. Мінімальна різниця між ціною купівлі та ціною продажу завжди становить один пункт, і в даному випадку дорівнює 0.0001. Отже, торговий результат від зміни курсу GBP/USD по одному лоту на один пункт дорівнює 0.0001*70 000 = 7 доларів США.
Розглянемо зворотне котирування USD/JPY з розміром одного лоту 12 500 000 японських Єн та розміром пункту 0.01. Оскільки котирування обернена, ми використовуємо другу формулу для розрахунку торгового результату. Знати значення одного пункту у разі зворотного котирування недостатньо, оскільки торговий результат залежить також і від значень цін купівлі та продажу. Припустимо, що поточне значення курсу дорівнює 104.75 японських єн за долар. Тоді торговельний результат від зміни курсу USD/JPY за одним лотом на один пункт дорівнює (1/104.75 – 1/104.76) * 12 500 000 = 11.39 доларів США. Варто зауважити, що за різних цін купівлі та продажу ми отримуємо різний торговий результат. Якби розмір лоту виражався в доларах, його попередньо необхідно було б перевести до Єни за відповідним курсом на момент відкриття позиції.
Як ми можемо спостерігати, зміна курсу на один пункт у різних котируваннях дає різний торговий результат. У котируванні GBP/USD він менший, ніж у котируванні USD/JPY. Чим менший торговий результат від зміни курсу на один пункт, тим менші збитки ви зазнаєте у разі несприятливої зміни курсу. Але з іншого боку, тим меншим буде і ваш прибуток, якщо курс зміниться в потрібний вам бік. Початківцям Інтернет трейдерам рекомендується працювати з менш «агресивними» котируваннями, такими як GBP/USD та USD/CHF.
На перший погляд розглянуті в цьому розділі способи розрахунку можуть здатися надто складними. Але вам немає сенсу переживати з цього приводу, оскільки всі розрахунки, пов’язані з прибутками та збитками, виконуються торговою платформою автоматично. Різні дилінгові компанії використовують різні торгові платформи, але принцип розрахунків від цього змінюється. Вам же важливо розуміти з чого складаються ваші прибутки та збитки, щоб не закрити позицію зі збитками помилково!