Форекс та обмінний пункт.
Ціль роботи на Форекс – заробіток грошей на спекуляціях з валютою. Досі ми багато говорили про валютний ринок. Але такі питання як який початковий капітал необхідний для роботи на Форекс і який прибуток можна очікувати, працюючи на Форекс, досі не розглядалися. У цьому розділі ми намагатимемося їх прояснити.
Оскільки обмін валюти в обмінному пункті – це своєрідна спрощена модель заробітку на Форекс, ми почнемо саме з його розгляду. Теоретично, прибуток можна отримати від купівлі/продажу валюти в обмінному пункті, але (у чому ми переконаємося в процесі читання глави) розмір такого прибутку мізерно малий у порівнянні з можливостями заробітку на Форекс через Інтернет.
Отже, уявімо, що ми маємо 1 000 доларів США, і ми хочемо заробити на валютних спекуляціях в обмінному пункті. Уявимо, що курс долара США до японської Єни в обмінному пункті складає USD/JPY 104.15/106.65. Ми прогнозуємо зростання курсу японської Єни по відношенню до долара США, тому вирішуємо купити японські Єни на всі долари. З попередніх розділів ми знаємо, що курси купівлі/продажу відносяться до базової валюти котирування, тобто у нашому випадку до долара США. У такому формулюванні ми продаємо долари, а обмінний пункт їх купує. Курс купівлі (bid) вказаний першим у котируванні, тому ми отримуємо 104.15*1 000 = 104 150 японських Єни.
Якщо ми зараз же продамо наші японські Єни назад за долари США, то згідно з зазначеним котируванням отримаємо 104 150 / 106.65 = 976.56 доларів. Тобто на такій операції ми зазнаємо збитків , та їх розмір становитиме 1 000 – 976.65 = 23.35 доларів. Що нам потрібно для отримання прибутку? Очевидно, що нам необхідно, щоб ціна продажу в котируванні USD/JPY опустилася нижче за початкову ціну купівлі, тобто ціна продажу повинна впасти більш ніж на 250 пунктів.
Зауважте, що 250 – це розмір спредуу котируванні, тобто ціна продажу повинна зміниться як мінімум на величину спреду, щоб ми хоча б повернули назад нашу 1000 доларів США. Проблема в тому, що зміни валютного курсу на 250 пунктів ми можемо чекати досить довго (тижня та місяці) залежно від поточного стану речей на Форекс. Але уявімо, що валютний курс все ж таки змінився на цілих 500 пунктів у потрібний для нас бік, тобто став USD/JPY 99.15/101.65. Який прибуток ми отримаємо, продавши наші японські Єни? А отримаємо ми 104150/101.65 = 1024.59 доларів США. Наш чистий прибуток від угоди складе 1 024.59 – 1 000 = 24.59 доларів США.
На практиці можна дуже довго чекати зміни валютного курсу на 500 пунктів. Тобто 24,59 доларів США може стати нашим місячним або навіть квартальним доходом. Звичайно, це не той прибуток, який ми хотіли б отримувати. Але ви можете бути спокійні, тому що з роботою на Форекс справи інакше!
З попереднього прикладу ми засвоїли один важливий урок – чим менше розмір спреду в котируванні, що пропонується, тим це вигідніше для вас, як трейдера. В обмінних пунктах спред може становити сотні пунктів, та й саме котирування оновлюється, як правило, лише один раз на добу. На Форекс розмір спреду залежить від боку, що виставляє вам котирування. Приватному інвестору, що працює в Інтернеті, розмір спреду встановлює його Інтернет-брокер (комісійний будинок). Тому, бажано вибирати Інтернет брокера, що пропонує вигідніші умови роботи. Залежно від валют, що торгуються, розмір спреду, як правило, варіюється від 1 до 10 пунктів. Але, як говорилося раніше, в періоди нестабільності валютного ринку існує практика збільшення розміру спреду Інтернет брокерами, і про це також не варто забувати.
Ще один урок, який ми засвоїли з попереднього прикладу, є те, що для заробітку на спекуляціях з курсами валют в обмінному пункті необхідно купити валюту так, щоб у потрібний момент зробити зворотну операцію, тобто продати її. Причому в прикладі з обмінним пунктом, щоб купити японські Єни за долари США, нам необхідно мати на руках необхідну суму в доларах. Це, зрозуміло, очевидно, але на Форекс справи трохи простіше, і про це буде розказано далі. Ще одне, на що варто звернути увагу у випадку з обмінним пунктом – це те, що для валютних спекуляцій ми використовуємо виключно наявні у нас на руках кошти. Звичайно, ніхто не заважає нам піти та взяти кредит у банку, але ніякий банк не дасть вам кредит під спекуляції на валютній біржі, та й хотіли б ви самі втратити на таких спекуляціях більшу частину кредиту та залізти у борги?
З Форекс справи знову простіше. Використовуючи принципмаржинальної торгівлі , який буде обговорюватися в наступному розділі, ми можемо, володіючи порівняно невеликим капіталом (навіть у кілька тисяч доларів США), контролювати капітал, який у сотні разів перевищує наявні у нас кошти. Що більший капітал ми контролюємо, то більше можемо заробити. Адже якби ми купували японські Єни не на 1 000 доларів США, а, скажімо, на 100 000, то заробили б не 24.59, а цілих 2459 доларів, а це вже варте того, щоб продовжувати вивчення Форекс, чи не так? Отже, закінчимо розгляд прикладу з обмінним пунктом та перейдемо безпосередньо до валютного ринку Форекс.
Для того, щоб працювати на Форекс через Інтернет, ви повинні вибрати Інтернет брокера (далі для зручності будемо називати його просто брокер). Ваш брокер відкриває вам рахунок, на який ви повинні перерахувати певну суму грошей, яка називається страховий депозит. Розмір страхового депозиту – питання і філософське та практичне одночасно. Все залежить від того, наскільки агресивно ви збираєтеся торгувати, який розмір важеля (про нього йдеться в наступному розділі) ви використовуєте скільки лотів (про них буде розказано трохи пізніше) відкриваєте одночасно, який досвід торгівлі на Форекс маєте і т.д.
Для трейдера-початківця рекомендується мати не менше 1 500 – 2 000 доларів США на страховому депозиті. Страховий депозит зазвичай зберігається на спеціальних мультивалютних рахунках, які ваш брокер відкриває для вас у банку, якому обслуговується. Як правило, більшість Інтернет-брокерів – це закордонні компанії, зареєстровані в офшорних зонах. Тому рахунки відкриваються в доларах США, але це (на відміну від прикладу з обмінним пунктом) не означає, що ви зможете працювати лише з доларовими котируваннями.
Для того, щоб купити японські Єни за англійські фунти стерлінгів, Інтернет трейдеру не обов’язково мати на рахунку останні. У цьому полягає перевага ринку Форекс – можна заробляти різниці у курсах валют без реальної поставки валюти, тобто дата валютування як така втрачає свій сенс. Маючи на страховому депозиті долари США, ми можемо здійснювати угоди з будь-якою іншою валютою.
Згадаймо приклад з обмінним пунктом, де ми очікували зростання курсу японської Єни до долара США або іншими словами, падіння курсу долара до Єни в котируванні USD/JPY. А що якби ми навпаки очікували на зростання курсу долара до Єни? Логічно було б купувати долари США за японські Єни, але як бути, якщо на руках ми маємо лише 1 000 доларів і немає Єн? Очевидно, що в обмінному пункті ми не змогли б здійснити таку угоду. А при роботі на Форекс через Інтернет трейдеру такі угоди робити можна, адже реальної поставки валюти (як ми вже говорили) не відбувається – гроші заробляються виключно на спекуляціях, а прибуток конвертується у валюту рахунка страхового депозиту, тобто у долари США.
Але принцип заробітку залишається той самий – щоб зробити операцію, нам необхідно спочатку купити дешевшу валюту, щоб потім продати її дорожче. Або спочатку продати валюту дорожче, щоб потім купити її подешевше, що, в принципі – одне і те ж. Адже одна валюта завжди купується чи продається за іншу валюту. Перший етап угоди на Форекс називається відкриття позиції . Другий етап називається закриття позиції . У момент закриття позиції підраховується прибуток або збитки від вчиненого правочину, які або зараховуються, або списуються зі страхового депозиту.
Відкрити позицію ви можете як покупкою, так і продажем котирування базової валюти. Якщо ви відкриваєте позицію купівлею валюти, то така позиція називається довгою позицією ( long). Якщо ж ви відкриваєте позицію продаж валюти, то така позиція називається короткою позицією ( short ). Коли, наприклад, кажуть, що «у мене відкрито довгу позицію долара США до японської Єни» мають на увазі, що в очікуванні підвищення курсу долара США по відношенню до японської Єни було здійснено купівлю певної кількості доларів за Єни.
Мінімальний розмір угоди на Форекс називається лот ( lot ). Розмір його виражається в валюті, що котирується, але, як правило, еквівалентний 100 000 доларів США. Працюючи на валютному ринку, ви відкриваєте та закриваєте позиції, розмір яких завжди дорівнює цілій кількості лотів. Питання, яке у вас, ймовірно, зараз виникло – як приватний інвестор може працювати на Форекс, коли мінімальна сума угоди така велика? Не лякайтеся, принцип маржинальної торгівлі , про який йтиметься в наступному розділі, дозволяє управляти капіталом у 100 000 доларів США, маючи на страховому депозиті лише кілька тисяч доларів і ризикуючи при цьому лише своїм страховим депозитом.
Але навіть принцип маржинальної торгівлі не рятує тих, хто не має і такої суми. Адже хтось має порівняно невеликий вільний капітал (близько тисячі доларів США), але теж хотів би працювати на Форекс. Для таких інвесторів Інтернет брокери запровадили поняття міні лота ( mini lot ), який еквівалентний 10 000 доларів США і може легко контролюватись страховим депозитом у тисячу доларів. Деякі брокери пропонують навіть мікро лоти ( micro lot ), розмір яких еквівалентний всього 1 000 доларів США, і щоб контролювати його достатньо всього кількох сотень доларів, щоправда, такі лоти використовуються значно рідше. На практиці ви, як Інтернет-трейдер-початківець, найімовірніше, працюватимете з міні лотами.
Слід зазначити, що чим більше ваш страховий депозит, тим більше лотів ви одночасно зможете тримати відкритими на Форекс. Адже залежно від стратегії, яку кожен трейдер виробляє для себе сам, вам може знадобитися кілька одночасно відкритих позицій – це слід враховувати під час торгів. Тому завжди контролюйте розмір вашого страхового депозиту.
Який приблизний дохід можна отримати від однієї угоди на Форекс? Уявіть, що ми працюємо з міні лотами, маючи страховий депозит у 1 000 доларів США, та прогнозуємо зростання курсу долара США по відношенню до японської Єни за поточного курсу USD/JPY 104.75/80. Як бачимо, розмір спреду становить лише 5 пунктів, що типово для Форекс і значно менше, ніж у прикладі з обмінним пунктом. Уявимо, що ми відкриваємо довгу позицію щодо долара США одним міні лотом за курсом 104.80 японських Єни за долар.
Наш прогноз руху курсу виправдовується, і на момент закриття позиції курс долара до Єни складає USD/JPY 105.10/15. Таким чином, нам вдалося «зловити» вигідний для нас рух курсу о 105.10 – 104.80 = 30 пунктів. Слід врахувати, що пункти відповідають валюті, що котирується, тобто японським Єнам. Для того щоб розрахувати розмір нашого прибутку в доларах США необхідно перевести 30 пунктів у доларовий еквівалент та помножити на розмір міні лоту 10 000.
Для переведення пунктів у доларовий еквівалент ми ділимо 0.30 на курс продажу долара США за японські Єни, тобто 0.30/105. = 0.0029. Отримане значення відповідає 29 пунктам у доларовому еквіваленті та, помноживши його на 10 000, ми отримуємо розмір нашого прибутку – 29 доларів США. Варто зазначити, що рух курсів у нашому прикладі відбувся всього на 30 пунктів, і на такому русі на 1 000 доларів США, що є у нас, нам вдалося зробити прибуток у 29 доларів.
На практиці такий рух курсів можна “спіймати” на Форекс за кілька годин або навіть хвилин. Для переведення пунктів у доларовий еквівалент ми ділимо 0.30 на курс продажу долара США за японські Єни, тобто 0.30/105.15 = 0.0029. Отримане значення відповідає 29 пунктам у доларовому еквіваленті та, помноживши його на 10 000, ми отримуємо розмір нашого прибутку – 29 доларів США. Варто зазначити, що рух курсів у нашому прикладі відбувся всього на 30 пунктів, і на такому русі на 1 000 доларів США, що є у нас, нам вдалося зробити прибуток у 29 доларів.
Підсумовуючи розділ, порівняємо доходи, отримані від операції в обмінному пункті, описаної на початку глави та операції на Форекс, описаної в кінці глави. Очевидно, що можливості, що надаються Форекс , не йдуть у жодне порівняння з обмінним пунктом. Прибуток, який в обмінному пункті теоретично заробляється за місяць, на Форекс може бути зароблений за одну годину!