Чи знаєте ви, що історія фондового ринку налічує понад 500 років? Зараз біржа асоціюється з сучасною будівлею з великими приміщеннями, в яких розміщені сервери, за допомогою яких здійснюються сотні мільйонів угод на мільярди доларів. Витоки торгівлі цінними паперами сягають стародавніх ярмарків. Перші ярмарки були організовані в Стародавньому Римі.
- Нью-Йоркська фондова біржа
- NASDAQ
- Лондонська фондова біржа
- Euronext Amsterdam
- Xetra/Börse у Франкфурті
- Токійська фондова біржа
- Гонконгська фондова біржа
Що таке фондова біржа?
Історично фондова біржа була місцем зустрічі продавців і покупців для ведення справ, пов’язаних із купівлею та продажем товарів. В даний час вона найчастіше асоціюється з місцем, де укладаються операції з купівлі-продажу фінансових інструментів, таких як акції та облігації.
Спочатку фондова біржа була розташована в будівлі, де інвестори зустрічалися, щоб торгувати віч-на-віч один з одним, голосно вигукуючи свої замовлення на купівлю та продаж. Однак завдяки новим технологічним проривам майже всі біржі світу перейшли на електронну торгівлю (створення онлайн-бірж у світі), що тепер допомагає інвесторам отримати кращий доступ до міжнародних ринків.
- Нью-Йоркська фондова біржа
Найвідомішою і на даний момент найбільшою за капіталізацією біржею є Нью-Йоркська фондова біржа. Це пов’язано зі знаменитим дзвоном о 9:30, який транслюють по телебаченню та презентують провідні діячі зі світу бізнесу та знаменитості. Поточна ринкова капіталізація становить понад $26 трильйонів (дані 2021 року).
Фондова біржа під назвою «The Big Board» була заснована в 1792 році. Цього року 24 брокери підписали угоду на Уолл-стріт під назвою «Угода Баттонвуд». Договір отримав таку назву тому, що був підписаний під платаном (батончиком). Брокери встановлювали комісії з угод і встановлювали пріоритетну купівлю цінних паперів для членів біржі.
Першими цінними паперами, які почали торгувати, були державні цінні папери, такі як військові облігації, які використовувалися для фінансування військових дій.
У 1817 році організація брокерів провела кілька реформ для офіційного оформлення фондової біржі. У той час організація орендувала приміщення для торгівлі в торговому залі, який раніше розміщувався в кав’ярні Уолл-стріт, Tontine Coffee House. Розташоване за адресою Уолл-стріт, 11 на Манхеттені, Нью-Йорк, будівля була визнана національною пам’яткою в 1978 році.
Наприкінці 1800-х і на початку 2000-х років було багато аварій і періодів паніки. Найвідомішим крахом фондового ринку, після якого було введено багато правил для запобігання подібним подіям у майбутньому, був так званий Чорний четвер 24 жовтня 1929 року.
Того дня бульбашка на Нью-Йоркській фондовій біржі лопнула. Банки охоче видавали кредити на купівлю акцій, і чимало людей, спокушених легкими заробітками, скористалися таким рішенням. Після того, як бульбашка лопнула, багато людей втратили свої статки, а компанії, акції яких були куплені, розвалилися, оскільки насправді вони нічого не варті, ведучи непевний бізнес.
Після «Чорного четверга» було введено правило про те, що компанії, які перебувають на біржі, повинні подавати регулярні фінансові звіти. В даний час компанії цього типу публікують звіти щоквартально. Квартальні звіти також містять прогнози на наступні квартали, хоча слід визнати, що до цих прогнозів потрібно підходити обережно, оскільки вони зазвичай оптимістичніші, ніж реальність.
У Чорний четвер Dow Jones Industrial Average втратив приблизно 11%, потім приблизно 13% і приблизно 12% у Чорний понеділок і Чорний вівторок відповідно. Обвал фондового ринку Нью-Йорка в жовтні 1929 року також став початком Великої депресії, можливо, найбільшої економічної кризи в світі. Люди втратили свої статки на фондовому ринку, компанії почали розвалюватися, безробіття в США досягло близько 30% робочої сили.
Іншим відомим крахом став так званий Чорний понеділок 19 жовтня 1987 року, коли індекс впав більш ніж на 22%, тобто понад 500 пунктів. і це було найбільше процентне падіння цього індексу в історії. Причиною краху було, серед іншого, падіння цін на нафту в 1986 році приблизно на 50% в результаті рішення ОПЕК збільшити видобуток.
У 2001 році, після терактів 11 вересня, індекс впав більш ніж на 680 пунктів. Лише у вересні 2008 року відбудеться більший спад балів, який становитиме 777 балів. Детальніше про індекси США можна прочитати тут .
- NASDAQ
Другою за величиною фондовою біржею в США є NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations), заснована в 1971 році. Штаб-квартира NASDAQ також знаходиться в Нью-Йорку – на всесвітньо відомій Таймс-сквер.
Замість традиційного методу «відкритого протесту», коли інвестори вигукують замовлення на купівлю та продаж на торгових майданчиках, біржа NASDAQ працювала виключно за допомогою комп’ютерів і телефонів. Це зробило NASDAQ першою у світі електронною фондовою біржею.
Фондова біржа NASDAQ в основному пов’язана з технологічними компаніями. До 2006 року фондова біржа функціонувала як регульований позабіржовий ринок, створений так званими маркет-мейкерами, що створюють альтернативну систему торгівлі цінними паперами. Після придбання Бостонської та Філадельфійської фондових бірж у перші роки роботи NASDAQ досяг ринкової капіталізації приблизно в 19,4 трильйона доларів у 2021 році. Фактично, зараз на біржі представлено понад 3800 компаній, усі вони вважаються компаніями, пов’язаними з технікою.
Найбільшими компаніями, що котируються на NASDAQ, є Apple, Alphabet, раніше Google, Microsoft. Основними індексами фондової біржі є NASDAQ Composite та NASDAQ 100. Наприкінці 2016 року індекси перевищили історичні максимуми 2000 року, тобто періоду так званої інтернет-бульбашки.
На початку тисячоліття спостерігалося повне захоплення інтернет-компаніями (бум дот-комів). Акції компаній зросли на кілька сотень відсотків, після чого послідував крах, а індекс NASDAQ Composite перевищив 5000 пунктів. пт. впав приблизно до тисячі пунктів, тобто до рівня 1995 року.
- Лондонська фондова біржа
Лондонська фондова біржа (LSE) була заснована в 1698 році як газета, яка публікувала ринкові ціни. Однак у 1801 році вона почала сприяти купівлі та продажу акцій, що зробило її однією з найстаріших фондових бірж у світі. Фактично, це була найбільша фондова біржа у світі до кінця Першої світової війни, коли Нью-Йоркська фондова біржа посіла перше місце.
Лондонська фондова біржа зі штаб-квартирою на площі Патерностер у Лондоні, Англія, нараховує понад 3000 компаній із понад сімдесяти країн, що робить її найбільшою фондовою біржею в Європі, шостою за величиною фондовою біржею у світі та фондовою біржею з найбільшою кількістю міжнародних компаній.
На початок березня 2022 року його ринкова капіталізація досягла 3,57 трильйона доларів. Фондова біржа, яка зараз є частиною групи Лондонської фондової біржі після її злиття з Borsa Italiana у 2007 році, розміщує індекс FTSE 100. Він включає 100 найкращих компаній, які котируються на Лондонській фондовій біржі за вартістю.
На компанії, що входять до цього європейського індексу , припадає 80% капіталізації всієї фондової біржі. Найбільші з них включають британську нафтову компанію BP, холдинг HSBC, який займається банківською сферою, і Vodafone, міжнародного оператора мобільного зв’язку. До індексу також увійшли найбільша британська авіакомпанія British Airways і одне з найбільших у світі інформаційних агентств Reuters.
- Euronext Amsterdam
Амстердамська фондова біржа (AEX) була заснована в 1602 році і була переважно товарною біржею, а не цінними паперами, такими як акції та облігації. Незважаючи на це, саме на ньому з’явилася перша в історії міжнародна корпорація, яка випустила акції – Dutch East India Trading Company. З цієї причини Амстердамська фондова біржа вважається найстарішою ще діючою фондовою біржею у світі.
У 1997 році Амстердамська фондова біржа об’єдналася з Європейською біржею опціонів (EOE). Це дало початок надзвичайно популярному фондовому індексу AEX. Однак це ще не кінець об’єднання. У вересні 2000 року ця біржа також об’єдналася з Брюссельською та Паризькою фондовими біржами. Отримана організація тепер відома як Euronext.
Нещодавно створена біржа Euronext наразі є однією з найбільших бірж у Європі з понад 1300 зареєстрованими компаніями та ринковою капіталізацією майже 4 трильйони євро у 2018 році. На додаток до індексу AEX 25 (двадцять п’ять найбільших компаній, що котируються на біржі Euronext Amsterdam), Euronext включає індекс CAC 40 (сорок найбільших компаній, що котируються на біржі Euronext Paris) та індекс BEL 20 (двадцять найбільших компаній, що котируються на біржі Euronext Brussels).
Це робить Euronext домом для деяких із найвідоміших європейських біржових компаній, таких як Air France KLM, ING, Heineken і Renault.
- Xetra/Börse у Франкфурті
Найменшою біржею, зареєстрованою на даний момент, є Франкфуртська фондова біржа Xetra/Börse Frankfurt. Біржа була заснована на початку 1990-х років і є найбільшою з семи бірж Німеччини, що входять до групи Deutsche Börse AG. Він був заснований для обміну валютних курсів. Зараз він дає змогу розширеної електронної торгівлі акціями та облігаціями через власну повністю електронну торгову систему.
З моменту вступу у власність у 1993 році група Deutsche Börse AG керувала двома торговими майданчиками на Франкфуртській фондовій біржі – Xetra та Börse Frankfurt. Xetra є ринком для торгівлі німецькими акціями, а також домом для одного з найпопулярніших індексів DAX 40 (індекс сорока найбільших компаній, зареєстрованих на Франкфуртській фондовій біржі Xetra). Франкфуртська біржа є місцем торгівлі для приватних інвесторів з понад мільйоном німецьких фондових цінних паперів, а також місцем, де спеціалісти фондового ринку управляють активами.
У 2018 році капіталізація біржі сягнула понад 2 трильйонів доларів, увійшовши до десятки найбільших бірж світу. Це також найбільша та найважливіша фондова біржа в Європі. Більшість компаній розташовані в Німеччині та інших країнах, де номінуються євро. Основний біржовий індекс DAX об’єднує 40 найбільших компаній, таких як Adidas, Alianz, Deutsche Bank, Lufthansa, Volkswagen та багато інших. Індекс характеризується високою волатильністю та дуже технічною поведінкою під час сесії.