Існують різні способи вимірювання волатильності, але одним із найвідоміших показників для цієї мети є середній справжній діапазон (ATR). Індикатор ATR був розроблений Дж. Уеллсом Уайлдером (разом із колекцією інших відомих методів) у його книзі «Нові концепції технічних торгових систем».
Уайлдер був товарним трейдером, тому індикатор ATR спочатку був розроблений для цього ринку.
На товарному ринку зазвичай існує проміжок часу між закриттям і повторним відкриттям ринку. На початку сесії можна побачити «порожнє вікно» на графіках. Розрив означає різницю між ціною відкриття та ціною закриття попереднього дня. На фінансовому ринку це називається ціновим розривом.
У випадку Форекс ціновий розрив є незначною проблемою, оскільки котирування зберігаються 24 години на добу, 5 днів на тиждень. Тому він може бути доступний лише у вихідні дні.
Ринкова тенденція є проблемою для найпростішого способу вимірювання ринкової волатильності: подивіться на діапазон між максимумом і мінімумом і для поточного періоду.
Тож у чому проблема, якщо попереднє закриття було за межами цього діапазону?
Добре, якщо ми зосередимося лише на максимальному та мінімальному діапазоні, ми ігноруємо діапазон відкриття розриву. Справжній діапазон є мірою, яка пояснює цю обставину, найближче наступне:
- Максимум поточного періоду мінус мінімум поточного періоду
- Максимум поточного періоду мінус кінець попереднього періоду
- Мінімум поточного періоду мінус закриття попереднього періоду.
Зауважте, що справжній діапазон завжди є додатним (абсолютним) значенням. Ми ігноруємо знак мінус, якщо отримуємо від’ємне значення під час розрахунку.
Але чому ми це робимо? Коли мова заходить про волатильність ринку, нас цікавить лише величина зміни, а не її напрямок. Отримавши значення для дійсного діапазону, ми використовуємо їх для обчислення ATR.
ATR – це експоненціальне ковзне середнє (EMA) у справжньому діапазоні. Окрім цього індикатора, трейдери також можуть скористатися перевагами нашого безкоштовного доповнення MetaTrader 5 Supreme Edition, яке пропонує можливість визначити список найбільш мінливих валютних пар, а також містить кілька інших корисних індикаторів, які доповнюють ATR.