1) Історична волатильність форекс – формула
Розрахунок історичної волатильності ринку підсумовується як стандартне відхилення історичних змін активу. Спочатку згадаємо формулу стандартного відхилення:
σ(x) = √ V(x) = √ [Σ ni = 1 (xi = X̅) 2] / n
де X̅ = (Σ ni = 1xi) / n – середнє значення змін
де:
- σ: дисперсія
- xi: зміна ціни в даний момент
- N: загальна кількість періодів.
Стандартне відхилення можна обчислити без використання наведеної вище формули, виконавши такі 4 кроки:
Обчисліть середнє значення змін активів за всю історію, склавши всі періоди та розділивши результат на загальну кількість періодів.
Обчисліть різницю між ціною закриття та попередньо розрахованою середньою. Потім результат піднесіть до степеня 2.
Складіть усі результати, потім розділіть на кількість періодів.
Візьміть квадратний корінь із кінцевого результату, щоб отримати стандартне відхилення.
- Формула передбачуваної волатильності Форекс
Хоча історичну волатильність форекс легко обчислити, обчислення неявної волатильності форекс є більш складним. Метод розрахунку в основному базується на моделі Блека і Шоулза .
Ця модель дозволяє визначити теоретичну цінність опціону на основі 5 даних:
- Поточна базова вартість акцій.
- Час, що залишився до закінчення дії опціону (у роках)
- Ціна виконання, встановлена опціоном.
- Відсоткова ставка без ризику.
- Волатильність курсу акцій.
Важливо пам’ятати, що нестабільність фінансового ринку, як непряма, так і історична, завжди позитивна. Ми не можемо отримати негативну оцінку волатильності.
- Коефіцієнт волатильності – операційне леверидж на ринку Форекс
Коефіцієнт волатильності, або операційне леверидж, вказує на відсоткову зміну активу відносно зміни відповідного фондового індексу.
Візьмемо, наприклад, фермера, який займається зерновими, який стурбований нестабільністю цін на зерно на фондовому ринку. Якщо ціна впаде зі 100 євро до 60 євро за тонну, тоді її можна поставити під опціон пут у 70 євро за тонну. Таким чином, коли ціна падає ще нижче до 60 або 50 євро за тонну, опція дозволяє вам продавати пшеницю за 70 євро і таким чином обмежити ваші втрати до 30 євро за тонну.
Низький ризик зробить опціон низькою вартістю, але якщо ризик високий, то вартість опціону також буде високою, оскільки всі виробники зерна також захочуть хеджувати.
Коли попит на пшеницю перевищує виробництво, волатильність запасів може бути дуже високою, якщо це створює ризик дефіциту.