Чим більша волатильність ринку, тим більша короткострокова прибутковість.

Однак часто вважається, що інвестування в найбільш мінливі валютні пари або інші активи є дуже ризикованим, а отже, ризик втрати високий. З іншого боку, активи з низькою волатильністю є інвестиціями з дуже низьким рівнем ризику. Зазвичай це стосується облігацій. Волатильність облігацій дуже низька, оскільки їх повернення розглядається як забезпечення.

Фінансова волатильність групи активів безпосередньо впливає на волатильність інвестиційного портфеля, що містить ці активи.

Історична та неявна волатильність форекс.

1) Історична волатильність форекс

Історична волатильність валютного ринку базується на минулих коливаннях ціни певного фінансового інструменту. Метод розрахунку історичної волатильності ринку Форекс не є складним, оскільки достатньо визначити стандартне відхилення історичної кривої волатильності активу в очікуваному часовому проміжку (перевірте нижче та дізнайтеся, як розрахувати історичну волатильність).

Цей метод критикували, оскільки важко покладатися на історичні дані для прогнозування майбутніх змін.

2) Припущена волатильність форекс

З іншого боку, неявна волатильність ринку базується на аналізі коливань ризику, пов’язаного з певним активом. Таким чином, це очікувана волатильність протягом терміну дії опціону. Премія опціону є функцією цієї неявної волатильності: чим вища волатильність, тим вища премія опціону.

До факторів, що впливають на неявну волатильність, належать:

• Ціна опціону.
• Термін дії опціону.
• Безризиковий рівень процентної ставки.

Як і історична волатильність, неявна волатильність також має свої межі. Одним із них, і водночас найсуттєвішим, є переоцінка. Зв’язок між історичною та неявною волатильністю фінансового ринку полягає в їх невизначеній природі: випадкова та залежна від часу, тобто стохастична волатильність.